Por Leonardo Faria Lima – Departamento Econômico ACMinas
Lendo um artigo sobre finanças no site Informoney (Blog Terraço Econômico), fiquei preocupado com um dado estatístico alarmante referente ao desconhecimento dos brasileiros sobre o que é juros compostos.
A publicação explicita que 99,4% dos brasileiros desconhecem o conceito de juros compostos. A pesquisa foi realizada pela Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac), sendo originalmente divulgada no Jornal Folha de São Paulo.
No meu dia-a-dia como responsável do Departamento Econômico da Associação Comercial e Empresarial de Minas (ACMinas) e como coordenador do Correspondente Bancário do Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais (BDMG) na entidade, observo que muitos empresários não compreendem o significado de taxa de juros e a diferença entre o juro simples e composto, ou seja, detêm um conhecimento inadequado sobre finanças. Este desconhecimento também atinge pessoas com um elevado grau de escolaridade, tais como: advogados, engenheiros, médicos, jornalistas e até mesmos administradores de empresa e contadores.
A taxa de juros pode ser definida como a rentabilidade de um capital aplicado durante um determinado prazo. No âmbito do mercado de crédito, prefiro usar outra conceituação, onde a taxa de juros é entendida como a remuneração do risco de não receber a quantia investida ou emprestada. Em outras palavras, o cliente ao adquirir um capital junto a uma instituição financeira, pode não cumprir a promessa de pagamento.
O crédito destinado para consumo possui um alto risco, fator que eleva abruptamente a sua taxa de juros. O cartão de crédito é um exemplo de produto financeiro dispendioso. Apesar de mídia televisiva alertar constantemente as pessoas sobre esta característica, muitas ainda fazem o pagamento mínimo ou parcial da fatura do cartão, assim, comprometendo o seu orçamento.
De acordo com os dados estatísticos do Banco Central (autoridade monetária do país) a taxa de juros do cartão de crédito rotativo pode chegar ao estratosférico patamar de 993,36% ao ano ou a 22,06% ao mês. O rotativo é o crédito adquirido pelo consumidor quando o ele paga uma quantia inferior ao valor total da fatura do cartão.
Os regimes de juros usualmente utilizados nas operações financeiras são os juros simples e compostos. Porém, qual a diferença entre ambos?
No regime de juros simples a rentabilidade do capital inicial é diretamente proporcional ao seu valor e ao o período / tempo de investimento. Já nos juros compostos, a mensuração da remuneração é baseada nos juros do mês anterior, isto é, o cálculo é juros sobre juros.
Por meio da instrumentação de um exemplo prático poderemos observar melhor a diferença entre os regimes.
Exemplo: suponhamos que se tome emprestado o valor R$ 1.000,00 pelo prazo de 5 anos à taxa de 9% ao ano (a.a.) Como mensuro o valor dos juros que deverão ser pagos?
- Juros Simples
Apenas o capital inicial rende juros (proporcional a tempo e à taxa).
Fórmula: J = Cin
Onde: J (juros), C (capital inicial), i (taxa de juros) e n (prazo).
J = R$ 1.000,00 x (9/100) x 5
J = R$ 1.000,00 x 0,09 x 5
J = R$ 450,00
O montante (M) a ser devolvido será equivalente à soma do capital inicial (C) mais os juros (J).
M= C+J
M = R$ 1000,00 + R$ 450,00
M = R$ 1.450,00
- Juros Compostos
Também denominado de juros capitalizados, pois, o juro gerado no período anterior será incorporado na estruturação de juros do período subsequente.
Fórmula: M = C(1+i)n
Onde: M (montante), C (capital inicial), i (taxa de juros) e n (prazo).
M = R$ 1.000,00 x (1+9/100)5
M = R$ 1.000,00 x 1,5386
M = 1.538,62
Para achar o valor dos juros (J) basta fazer a subtração entre o montante (M) e o capital inicial (C).
J= M-C
J= R$ 1.538,62 – R$ 1.000,00
J= R$ 538,62
Podemos efetivar o cálculo por meio de outra forma:
| Capital Inicial (R$) | 1.000,00 | ||
| Juros (% ao ano) | 9,00 | ||
| Prazo | 5 anos | ||
| Ano | Valor Presente (R$) | Valor Juros (R$) | Saldo atualizado no final de cada ano (R$) |
| 1 | 1.000,00 | 90,00 | 1.090,00 |
| 2 | 1.090,00 | 98,10 | 1.188,10 |
| 3 | 1.188,10 | 106,93 | 1.295,03 |
| 4 | 1.295,03 | 116,55 | 1.411,58 |
| 5 | 1.411,58 | 127,04 | 1.538,62 |
O exemplo edificado ratifica que no regime de juros simples somente o capital inicial rende juros e este é diretamente proporcional à taxa e ao prazo e que no regime de juros compostos, o cálculo é baseado nos juros oriundos dos períodos anteriores.
Além disso, é relevante salientar a forma na qual os regimes são empregados. O juro simples é habitualmente usado para operações de curto prazo e o composto para operações de médio e longo prazo (financiamentos, empréstimos bancários, dentre outras).
Infelizmente, no Brasil ainda não temos uma educação financeira desejada. Perante este contexto, observamos que os brasileiros não estão preparados para gerir a sua vida financeira de maneira eficaz. O desconhecimento de conceitos básicos inerentes área financeira permite que muitos indivíduos entrem em armadilhas pertencentes ao mercado financeiro e consequentemente elevem suas dívidas.
